央企强强联合 中国建材水泥业务整合新进展
央企强强联合 中国建材水泥业务整合新进展
5月17日，祁连山董事长在重大资产重组媒体发布会上脱利成介绍，交易计划包括三个部分：重大资产置换、发行股票购买资产和筹集配套资金。祁连山计划与中国交通建设和中国城乡下属的六家设计院更换所有资产和负债。交易完成后，祁连山将退出水泥行业，未来从事工程设计咨询业务。水泥资产将由天山股份经营。
业内人士表示，重组是两家中央企业强联合的典范，标志着中国建材水泥业务整合的重要进展。交易完成后，预计上市公司的收入规模将进一步扩大，盈利能力将得到提高。
重组整合步伐明显加快
在标的资产方面，中国交通建设集团有限公司资本部副总经理姜辉表示，拟设立的公规院、一、二、西南院、东北院、能源院属于工程设计咨询行业。六家公司主要从事工程勘察、设计咨询、监督检测业务，重点关注交通和市政领域。近年来，我国工程设计咨询行业发展巨大，但行业集中度不高，没有能够主导国内市场模式的大型企业。
目前，工程设计咨询行业面临着新的发展环境、新的竞争模式、新的价值规律、优质资源的集聚、重组整合的步伐，未来的行业地图将加快重建，向专业化、整合、综合的方向转变。姜辉表示，在部分省份发布的行业十四五规划中，明确将培育100亿规模设计企业纳入规划目标范畴。预计十四五期间，行业将产生规模化发展企业，市场份额将重新分配，服务模式、收费机制和发展路径将深刻影响行业格局。
在资产方面，公规院、一、二公院主要负责为交通基础设施、公路、桥梁、隧道、沿线设施等领域提供综合技术解决方案，为业主提供评估、规划、可行性研究、勘察、设计、监理、咨询、项目管理等相关服务。西南医院、东北医院、能源医院涵盖城市道路、城市给排水管网、污水处理、气体、热等细分领域，为业主提供项目规划咨询、勘察设计和全过程咨询服务。
根据未经审计的财务数据，2022年1月至3月，公规院营业收入7.94亿元，净利润1.14亿元;一公院营业收入11.13亿元，净利润1.41亿元;二公院营业收入8.88亿元，净利润13889.02万元;西南医院营业收入23604.23万元，净利润3472万元;东北医院营业收入1.23亿元，净利润1286万元;能源医院营业收入1256.41万元，净利润102.47万元。
截至2021年底，上市公司总资产为115.91亿元，2021年营业收入和扣除非经常性损益后归属于上市公司股东的净利润分别为76.73亿元和9.61亿元。中交集团表示，结合六家设计院未经审计的财务数据，预计上市公司收入规模将进一步扩大，盈利能力将增强。
有效解决同业竞争问题
祁连山作为中国建材上市公司之一，目前主要从事水泥、商品混凝土的研发、制造和销售。近年来，祁连山通过新建、并购在甘、青、藏战略布局，形成局。目前已形成兰州、永登、天水、甘谷、平凉等17个水泥生产基地。同时，积极拓展产业链，投入运营9个商品混凝土生产基地和3个骨料生产基地，形成以水泥系列产品为主、商品混凝土、骨料为辅的现代集团企业。
关于重组的背景，中国建材董事会秘书局总经理曾璇表示，自2016年以来，水泥行业一直专注于推进三去一减一补的工作任务，通过联合重组降低产能过剩。根据国务院国有资产监督管理委员会批准的要求，两材重组已完成第一阶段中国建材集团重组和第二阶段中国建材重组，第三阶段中国建材重组已开始。其中，在2021年完成天山股份第一阶段重组的基础上，水泥业务板块已启动宁夏建材集团有限公司水泥资产整合，这是祁连山水泥资产整合。上市平台的转移将解决中国建材集团水泥业务的行业竞争问题，履行集团解决行业竞争的承诺，有效维护公司和公司中小股东的合法权益，履行中国建材集团对资本市场的承诺。
重组完成后，公司控股股东和实际控制人将发生变更，控股股东将变更为中国交通建设，实际控制人将变更为中国交通集团。据报道，中国交通集团是一家全球基础设施综合服务提供商，业务涉及基础设施投资、设计、建设、运营、设备制造、城市综合发展、生态环保等领域。
中国交通建设是世界上最大的港口设计建设公司，世界上最大的公路桥梁设计建设公司，世界上最大的海上石油钻井平台设计公司，也是中国最大的国际工程承包公司，也是中国最大的高速公路投资者。水泥、商业混合、石膏板、玻璃纤维、风电叶片、水泥玻璃工程技术服务等业务规模居世界第一，是中国建材行业参与一带一路建设的先锋。
中交集团表示，本次交易有利于中交集团打造设计咨询专业上市平台，促进六家设计院聚焦主营业务，加强设计咨询业务的总体规划和引导，在产业链中发挥设计咨询的主导作用。
打造央企强强联合模范
在媒体简报中，曾宣表示，中国交通集团与中国建材集团的基础设施与建材行业密切相关，产业协调性强，业务契合度高。作为国有资本投资公司的试点项目，双方将开启中国交通集团与中国建材集团合作的新篇章，促进两大中央企业集团在更多领域的长期合作，为中央企业之间的强大联盟树立榜样。
中国交通集团总经理曹信红表示，结合十四五规划大力推进中国基础设施建设的基调，六家设计院面临着良好的下游市场前景。随着中国工程设计咨询行业的不断成熟，龙头企业将聚集壮大。在新的行业格局下，能力全面、资源经验丰富的龙头企业有望充分受益。
关于重组完成后的未来发展，姜辉表示，中国交通建设将积极整合其资源，不排除未来将其他优质资产注入上市公司的可能性。目前，中国交通建设设计板块的整合仍处于第一阶段，下一步工作将根据第一阶段的整合情况和其他设计业务进行设计。
